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iPhone“超级周期”真的来了?

2021-01-12 11:09

去年iPhone 12系列开售前,就有许多分析师预测,苹果 (NASDAQ:AAPL

)首款5G手机的推出将掀起换机“超级周期”。如今,越来多的迹象表明这一预期似乎成真。

据Barron's 1月5日报道,苹果供应商、德国芯片设计商戴乐格半导体(Dialog Semiconductor)上调第四季营收预估,因5G智能手机和平板电脑的需求强于预期。5日,在法兰克福上市的戴乐格股价上涨2.69%,收于46.18欧元。

戴乐格目前预计,第四季营收介于4.36-4.41亿美元之间,高于去年11月预估的3.8-4.3亿美元。该公司表示,积极的需求势头料将持续至2021年第一季度。

这是戴乐格连续第三季上调营收预估,不过,之前的上调不是因为5G智能手机,而是由于耳机、健身追踪器、数字手表、笔记本电脑等需求旺盛。而在去年10月苹果发售首款5G iPhone之后,戴乐格发现5G手机的需求“比预期更为强劲”。

以François-Xavier Bouvignies为首的瑞银分析师认为,此次戴乐格调高预估主要归功于苹果。戴乐格最新的营收预测比市场普遍预估的高出6%。瑞银称,可以预期iPhone销量具有韧性,加上平板电脑、笔记本电脑、可穿戴产品(瑞银估计非iPhone产品占总销量的60%)销售走强,带来了股价上行空间,该行维持戴乐格的“买入”评级。

此外,iPhone 12 Pro和iPhone 12Pro Max的独家组装代工供应商鸿海报告2020年12月营收同比增长32%,亦凸显出iPhone 12系列爆棚的人气。

分析指出,供应链方面的消息表明,情况与iPhone“超级周期”的说法相一致,市场期盼已久的全球智能手机市场复苏或加速到来。

// 5G iPhone需求超预期,苹果或大幅增产 //

市场研究机构Counterpoint Research去年12月公布的数据显示,iPhone 12 2020年10月中才上市,但开卖两周便跃居当月全球最畅销5G智能手机的榜首,iPhone 12 Pro紧随其后。iPhone 12和iPhone 12 Pro合计拿下当月24%的5G智能手机市场。

根据美国研调机构Consumer Intelligence Research Partners, LLC(CIRP)的统计,2020年10-11月,美国新款iPhone销量中,iPhone 12 Pro和iPhone 12 Pro Max分别占20%左右,销量最好的iPhone 12占比达到27%。相比之下,好于iPhone 11上市后第一个月的销量表现。2019年9月,iPhone 11 Pro、Pro Max总共只占整体销量的30%。

摩根大通分析师Samik Chatterjee上周指出,iPhone 12 Pro的整体交付时间高于20天,暗示需求依然强劲。

日本媒体上个月援引消息人士的话报道称,苹果计划将2021年上半年的iPhone产量提高到不超过9,600万部,同比增长近30%。报道指出,根据苹果公司与供应商共享的一份初步全年预期,该公司的目标是在2021年生产多达2.3亿部iPhone,较2019年增长20%。据称,对支持5G功能机型的高需求是提高产量的主因。

随着5G应用逐步推开,苹果供应商、陶瓷电容器制造商村田制作所(Murata Manufacturing)预计,2021年5G智能手机的普及率可能从2020年的19%升至37%,产生超过5亿部的需求。

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